Stěhování do Ostravy
Dalším náročným obdobím bylo stěhování z Teplic do Ostravy, kde jeho otec Hugo získal divadelní angažmá. Karel se v novém městě často cítil osamělý, jelikož jeho rodiče byli neustále pracovně vytížení. Otec často cestoval na zájezdy nebo pracoval v divadle, a matka působila v Čedoku. Tato zkušenost ho naučila samostatnosti a odolnosti.
Průlom v televizi
Po absolvování Střední průmyslové školy filmové v Čimelicích začal pracovat v Československé televizi jako produkční. Vedle toho se věnoval i hudbě. V roce 1971 založil skupinu Faraon, kde nejvýraznější osobností byl zpěvák Jiří Schelinger. Skupina nahrála několik hitů, včetně písně „Holubí dům“. Po tragické smrti Schelingera však skupina zanikla.
Osobní život a rodinné vztahy
Karel Šíp byl dvakrát ženatý. Jeho první manželkou byla zpěvačka Marcela Holanová, se kterou má syna Karla. Šíp pro ni psal texty a jejich spolupráce byla velmi úspěšná. Manželství však nakonec skončilo bouřlivým rozvodem, kdy Holanová požadovala osm milionů korun, ale získala pouze jeden milion a chalupu. Jejich vztahy zůstaly i po letech napjaté.